Perdagangan Otomatis Crypto

Waktu Berbusa

Pada hari Rabu, cetakan inflasi (CPI) datang di bawah ekspektasi cetakan 'panas' yang kemungkinan akan mengindikasikan bahwa Federal Reserve akan melanjutkan pengetatan suku bunga. Cryptocurrency dan pasar ekuitas bereaksi positif sementara imbal hasil obligasi turun. Angka-angka ini diperkirakan akan membujuk Fed untuk lebih condong ke arah sikap "jeda" untuk pertemuan FOMC berikutnya di bulan Juni. 

Sementara itu, pasar masih mengkhawatirkan krisis plafon utang karena negosiasi belum menunjukkan banyak kemajuan. Terlepas dari namanya, krisis ini sebenarnya lebih merupakan masalah politik karena bergantung pada undang-undang yang harus disahkan yang memungkinkan pemerintah federal meningkatkan pinjamannya untuk mendanai kewajiban pengeluarannya. Demokrat saat ini menguasai Senat, sementara Partai Republik memperoleh mayoritas di Dewan Perwakilan Rakyat. Dengan demikian, mereka telah menggunakan pagu utang sebagai alat tawar-menawar politik, mendorong pemotongan atas apa yang mereka anggap sebagai "pengeluaran yang tidak bertanggung jawab". Kecuali kompromi tercapai, kemungkinan kehati-hatian akan bergema di seluruh pasar. Saat ini, AS diperkirakan akan mencapai batas utangnya pada awal Juni. Jika Amerika Serikat gagal membayar utangnya untuk pertama kalinya dalam sejarah, pembayaran puluhan miliar dolar untuk tunjangan Jaminan Sosial, pembayaran ke penyedia Medicaid, gaji federal, tunjangan veteran, dan program lain berpotensi berisiko. Akibatnya, investor merasa kesulitan untuk memutuskan perdagangan di tengah ketidakpastian seputar gagal bayar dan resolusi utang. Teori ekonomi makro akan memprediksi bahwa resolusi untuk meningkatkan plafon utang akan mengatur pengeluaran pemerintah, sehingga menekan imbal hasil obligasi, sehingga membuat pembelian obligasi pada imbal hasil saat ini lebih menarik. Selain itu, imbal hasil pendapatan S&P500 saat ini duduk di sekitar 5.5% sementara US Treasury Bills 3 bulan bebas risiko membayar lebih dari 5.17%. Hal ini membuat memegang saham berpotensi kurang menarik bagi banyak investor dan dapat menjadi alasan untuk melakukan shorting ekuitas. 

Dari sudut pandang teknis, karena Bitcoin kehilangan level $30K, Bitcoin terbukti sulit untuk diperoleh kembali. Pasar telah menguji level tersebut dua kali dan sejauh ini berjuang untuk menembusnya. Agar leg berikutnya dimulai, Bitcoin pertama-tama harus mendapatkan kembali $30K. Dalam pembaruan pasar kami sebelumnya, kami mencatat konvergensi MA9 dan MA50, menandakan potensi persilangan. Pada hari Selasa, penyeberangan itu akhirnya terjadi. Ketika rata-rata pergerakan cepat (MA9) melintas di bawah rata-rata pergerakan yang lebih lambat (MA50), pasar menganggapnya sebagai sinyal bearish. Indikator penting lainnya untuk dilihat adalah MACD. Selama seminggu terakhir, itu tetap relatif netral. Meskipun garis MACD telah berada di bawah garis sinyalnya, penyebaran di antara keduanya cukup kecil, diwakili oleh batang pendek pada histogram. Namun, kedua garis tersebut mulai menyimpang. Ini adalah sinyal bearish lainnya. Terakhir kali ini terjadi, Bitcoin kehilangan $30K dan turun menjadi $27K. Meskipun indikator teknis tidak selalu akurat dalam memprediksi arah pasar, sebagian besar indikator mengarah ke peningkatan momentum bearish di seluruh pasar crypto dalam beberapa hari mendatang.

Akhirnya, selama beberapa minggu terakhir, pasar telah melihat berbagai koin meme naik. Selama fase siklus, 'musim koin meme' sering berfungsi sebagai indikator puncak lokal. Kembali pada tahun 2021, tak lama setelah Doge mencapai rekor tertinggi sepanjang masa, Bitcoin menyerah dari $60,000 menjadi sekitar $30,000. Dengan 'musim konyol' ini yang menimpa kita, sentimen pasar saat ini terasa agak berbusa.