Perdagangan Otomatis Crypto

Waktu Powel

Dua minggu terakhir relatif tenang karena Bitcoin diperdagangkan dalam kisaran $16,000 hingga $17,500. Tampaknya efek penularan dari keruntuhan FTX perlahan mulai memudar, namun dalam beberapa hari terakhir lebih banyak informasi telah muncul seputar Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) dan potensi kebangkrutannya.

Pada hari Rabu GBTC ditutup turun -7.42%, memberikan calon pembeli diskon 43% untuk Bitcoin. Banyak yang berhipotesis bahwa investor institusi besar membuang saham ETF untuk menambal lubang di neraca mereka dan mempertahankan solvabilitas. Lagi pula, sejak itu terungkap bahwa banyak pemain institusional, seperti perusahaan induk Grayscale (Grup Mata Uang Digital), memiliki keterpaparan yang signifikan terhadap FTX dan perusahaan terkaitnya. Anda akan berasumsi bahwa investor akan berbondong-bondong untuk membeli pada tingkat diskon ini, namun Grayscale saat ini sedang dituntut oleh hedge fund Fir Tree untuk menyelidiki potensi salah urus dan konflik kepentingan. Kemungkinan banyak investor akan menunggu hasil litigasi ini sebelum mengambil keputusan yang pasti. 

Dalam berita lain, Jerome Powell, ketua Federal Reserve (Fed), memberikan pidato pada 30 November di mana dia merinci bahwa kenaikan suku bunga 50 bps akan terjadi. Menariknya, ini segera menyebabkan lonjakan aset dan ekuitas berisiko, kebalikan dari prediksi teori ekonomi makro. Ini mungkin karena pasar bereaksi terhadap probabilitas yang lebih tinggi dari "jeda" (periode di mana bank sentral mempertahankan suku bunga konstan untuk menilai apakah dan bagaimana kebijakannya bekerja) berdasarkan Powell yang menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga di masa depan mungkin kurang signifikan. Namun, tampaknya pasar bereaksi berlebihan terhadap berita ini karena kenaikan ekuitas setelah pidato tersebut telah terhapus karena S&P500 telah terkoreksi ke level sebelum pidato tersebut.

Dari sudut pandang teknis, bears akan berharap untuk penembusan di bawah level support $15,500 yang kemungkinan akan membawa posisi terendah pasar baru yang tidak terlihat sejak 2020. Support ini telah bertahan sejak pembaruan pasar terakhir kami namun belum diuji ulang. Selain itu, sejak pembaruan terakhir kami di mana MACD awalnya melewati garis sinyalnya, momentum kenaikan jangka pendek dimainkan dan histogram tetap bullish. Poin penting lainnya yang perlu diperhatikan adalah bahwa Indeks Aliran Uang (MFI) telah mengalami tren naik sejak memantul dari level oversold pada awal November. Jika tren ini terus berlanjut dan osilator bergerak menuju 80, trader mungkin akan keluar dari posisi long dan mulai mencari entri short.

Dua peristiwa utama yang harus diperhatikan dalam beberapa minggu mendatang adalah pengumuman 13 Desember tentang inflasi IHK AS dan pengumuman suku bunga 14 Desember oleh Federal Reserve. Jika inflasi melemah, kemungkinan aset berisiko dan pasar ekuitas akan melihat setidaknya peningkatan jangka pendek dalam momentum bullish. Angka inflasi kemungkinan akan menentukan keputusan Fed pada suku bunga pada hari berikutnya dan akan menentukan apakah mereka akan tetap pada kenaikan 50 bps yang diisyaratkan Powell. Kedua peristiwa ini akan memiliki pengaruh besar pada arah pasar jangka pendek. Namun, jika GBTC terus menyerah dan dana benar-benar melemah, masa depan jangka pendek akan suram bagi crypto.

Lihat grafik di TradingView di sini.