Perdagangan Otomatis Crypto

Beruang Curam

Selama beberapa minggu terakhir, tren kuat yang dikenal sebagai penurunan tajam telah menimbulkan gelombang di pasar obligasi. Penurunan tajam terjadi ketika imbal hasil jangka panjang, seperti obligasi 10 tahun, naik lebih agresif, menyebabkan kurva imbal hasil miring lebih curam. Akan sangat membantu jika kita memvisualisasikan imbal hasil 10 tahun ini sebagai sebuah kontinum antisipasi tingkat suku bunga Federal Reserve untuk dekade mendatang, yang disesuaikan dengan nilai saat ini. Sejarah menunjukkan bahwa ketika tren ini meningkat tanpa adanya intervensi, hal ini berpotensi mendatangkan malapetaka pada pasar saham dan perekonomian yang lebih luas. Selama beberapa bulan terakhir, penurunan yang semakin tajam ini mendapatkan momentumnya, menunjukkan bahwa pasar menjadi yakin terhadap kemampuan perekonomian untuk menanggung suku bunga yang lebih tinggi dalam jangka panjang. Namun, ketika penurunan tajam terjadi bersamaan dengan perekonomian yang menunjukkan tanda-tanda pelemahan, hal ini dapat menimbulkan bahaya. Pasar telah melihat pola ini sebelumnya pada tahun 2000, 2007, dan 2018, yang semuanya diikuti oleh kemerosotan ekonomi atau pasar yang signifikan. Namun, konteks saat ini sangat memprihatinkan. Berbeda dengan tahun 2018, ketika inflasi hanya sebesar 2% yang memungkinkan The Fed memiliki banyak fleksibilitas, kondisi inflasi yang tinggi saat ini sangat membatasi langkah-langkah responsif The Fed. Jika sejarah bisa menjadi panduan, penurunan tajam yang terjadi bersamaan dengan tanda-tanda pelemahan ekonomi dapat menandakan penurunan di pasar saham. Trader dapat mempertimbangkan untuk melakukan short pada indeks ekuitas atau sektor-sektor yang mungkin sangat rentan saat terjadi penurunan.

Dari sudut pandang teknis, Elliot Wave kedua yang digambarkan di atas sejauh ini telah terjadi dengan reli ke $27.5K. Namun, pasar masih menunggu aksi jual penting Gelombang 3 yang akan melampaui posisi terendah lokal untuk mempertahankan tren analisis gelombang saat ini. Hipotesis ini kemungkinan besar tidak valid jika nilainya melampaui level tertinggi sebelumnya sebesar $32K. Sebuah katalis potensial yang mendorong Bitcoin's kenaikan berikutnya bisa menjadi lampu hijau bagi ETF spot, meskipun pasar saat ini menunggu kejelasan lebih lanjut mengenai masalah ini.

Gabungan sinyal dari pasar obligasi dan ekuitas menggarisbawahi adanya hubungan rumit antara kepercayaan ekonomi dan potensi kerentanan. Pola sejarah memberikan pelajaran, namun setiap konteks ekonomi bersifat unik. Dengan latar belakang inflasi yang tinggi saat ini dan aksi jual Bitcoin Gelombang 3 yang akan terjadi, pendekatan yang proaktif dan terinformasi akan sangat penting dalam menghadapi potensi tantangan di masa depan.

Lihat grafik di TradingView di sini.